DuPont y The Dow Chemical Company anunciaron el pasado viernes día 11 de diciembre que sus consejos de administración aprobaron por unanimidad un acuerdo definitivo por el cual las empresas se combinarán en una. La compañía combinada se llamará DowDuPont. Las partes tienen la intención de seguir posteriormente una separación de DowDuPont en tres compañías independientes. Esto se espera que ocurra a los 18-24 meses siguientes al cierre de la fusión, sujeta a aprobación regulatoria.
Cada una de las empresas tendrá un enfoque claro, una estructura de capital adecuada, una tesis de inversión distinta y atractiva, ventajas de escala, y las inversiones focalizadas en la innovación para ofrecer mejores soluciones y opciones superiores para los clientes.
Las tres compañías que ambos consejos de administración tienen intención de promover son:
? Compañía de Agricultura: Empresa líder mundial puramente dedicada a la agricultura y que une a las empresas de semillas y protección de cultivos de DuPont y Dow. La entidad combinada tendrá la cartera más amplia y diversa, y una cartera robusta con oportunidades de crecimiento excepcionales en el corto, medio y largo plazo.
? Compañía de Ciencia de los Materiales: Entidad líder industrial del segmento operativo de Materiales de DuPont, así como los segmentos operativos de Plásticos de Rendimiento de Dow, Materiales de Rendimiento y Químicos, Soluciones de Infraestructura y Soluciones de Consumo (excluyendo el negocio de Materiales Electrónicos). La combinación creará una compañía con costes bajos, líder en innovación en los segmentos de la industria del embalaje, el transporte y la construcción, con una amplia y profunda cartera de ofertas rentables.
? Compañía de Productos Especializados: Una compañía líder impulsada por la tecnología e innovación, centrada en los negocios únicos que comparten características similares de inversión y enfoque de mercados. En esta área se incluyen DuPont Nutrición y Salud, Biociencias Industrial, Seguridad y Protección, y Electrónica y Comunicación, así como el negocio de Dow Electronic Materials. Sus ofertas son complementarias y crean un nuevo líder mundial en materiales electrónicos, y cada negocio se beneficiará de la inversión más específica en su tecnología y nuevas capacidades de desarrollo de productos.
"Esta transacción es un cambio en las reglas de juego de nuestra industria y refleja la culminación de una visión que hemos tenido durante más de una década para reunir a estas dos poderosas compañías, líderes en innovación y ciencia de los materiales", dijo Andrew N. Liveris, presidente y director ejecutivo de Dow. "Durante la última década, toda nuestra industria ha experimentado cambios tectónicos promovidos por un mundo en evolución que presenta retos y oportunidades complejas ? y requiere que cada empresa ejerza previsión, agilidad y se centre en la ejecución. Esta transacción es un acelerador importante en la actual transformación de Dow, y a través de esto estamos creando valor significativo y tres nuevas y poderosas empresas. Esta fusión entre iguales mejora significativamente el perfil de crecimiento para ambas compañías, mientras seguimos persiguiendo valor para todos nuestros accionistas y nuestros clientes".
"Esta es una oportunidad extraordinaria para ofrecer a largo plazo valor sostenible para el accionista a través de la combinación de dos empresas líderes globales altamente complementarias y la creación de tres empresas fuertes, enfocadas y líderes en la industria. Cada una de estas empresas serán capaces de asignar el capital de manera más eficaz, aplicar su poderosa innovación de manera más productiva, y ampliar sus productos y soluciones de valor añadido a más clientes en todo el mundo ", dijo Edward D. Breen, presidente y consejero delegado de DuPont. "Para DuPont, este es un salto definitivo hacia adelante en nuestro camino hacia un mayor crecimiento y mayor valor. Esta fusión entre iguales creará un valor significativo a corto plazo a través de sinergias de costes sustanciales y un alza adicional de las sinergias de crecimiento. A más largo plazo, se espera que la división de tres vías que tenemos intención de constituir arroje un mayor valor para los accionistas y clientes, y más oportunidades para los empleados, ya que cada empresa será líder en segmentos atractivos donde los desafíos globales están impulsando la demanda de ofertas distintivas".
GESTIÓN, GOBIERNO Y LA SEDE CORPORATIVA
Una vez completada la transacción, Liveris, Presidente y CEO de Dow, se convertirá en Presidente Ejecutivo del Consejo de DowDuPont recién formado y Breen, Presidente y CEO de DuPont, se convertirá en Consejero Delegado de DowDuPont. En estos roles, tanto Liveris y Breen informarán al Consejo de Administración. Además, cuando se nombre, el director financiero reportará a Breen. Se espera que la junta directiva de DowDuPont tenga 16 directores; ocho directores actuales de DuPont y ocho directores actuales de Dow. La lista completa de los directores se dará a conocer antes de o junto con el cierre de la fusión. Los consejos de cada empresa designarán a los líderes de las tres nuevas empresas independientes. Tras el cierre de la transacción, DowDuPont tendrá doble sedes en Midland, Michigan y Wilmington, Delaware.
APROBACIONES Y HORA DE CIERRE
Se espera que la operación de fusión se cierre en el segundo semestre de 2016, sujeta a las condiciones de cierre habituales, incluyendo las aprobaciones regulatorias, y la aprobación de los accionistas de Dow y DuPont. La posterior separación de DowDuPont, que las empresas tienen la intención de llevar a cabo, sería de esperar que se produzca 18-24 meses siguientes al cierre de la fusión.
